本实用新型涉及一种壁挂炉烟气余热利用装置及包含其的天然气壁挂炉，所述壁挂炉烟气余热利用装置包括外壳和套设在所述外壳内的内壳，所述外壳和内壳之间设有间隙，所述外壳上设有出气管和进气管，所述内壳上设有进烟管和出烟管，所述进烟管套设在所述出气管内部，所述出烟管套设在所述进气管内部，所述内壳内倾斜设有热交换室，所述热交换室内设有换热器，所述换热器上设置有进水管和回水管；所述进烟管、热交换室及出烟管形成连通的烟气排气通道；所述进气管、外壳和内壳之间的间隙及出气管形成空气进气通道；将所述壁挂炉烟气余热利用装置安装在燃烧器和排烟管之间，对排出的烟气进行余热回收，大大提高了热能利用率，节能环保。